文/ Nor Chen
從 2016 年開始，我持續嘗試切入金融創新的議題，但近幾年來國內專注在電子支付、創新投資標的、以及金融服務工具優化，都不再我關注的範圍，我希望能多退幾步，從交易模式來思考金融創新。
電子支付不會帶來新型交易模式
從我的角度來看，電子支付是一種支付方式的優化，它就是一種易用性高的支付方式，但是她對於買賣雙方並沒有提供任何的附加價值。單純的帳面數字轉移，並沒有比紙幣優化多少，有時紙幣的交易速度可能更快。但是電子支付的數位形式以及可追溯性，帶給銀行業者在金融管理上的便利性，這是它被推動的主因，但對於交易本身並未帶來新的意義，它比較是一種金融管理成本的外部化，使用者配合使用電子支付，方便銀行端的管理。
區塊鏈貨幣距離普遍交易使用還很遙遠
區塊鏈貨幣對於使用者而言，是一種沒有實際作用，但在內心投射出價值的程式碼，只要它的價值在人心之中存在共識，它就應該存在。但是它對於交易行為而言，除了有交易時間的疑慮，直接影響了消費體驗，也有可能因為加速交易增加了交易時的成本，加上它的幣值波動大，對於實體交易的場景並沒有幫助，對於交易行為的兩造雙方並沒有帶來新的助益。
交易的演進都有時代背景
人類從以物易物的時代，進入到貨幣作為交易媒介，這反映出社會生活物資的多元性，此外，勞務與服務也開始有價值標準，所以貨幣交易的穩定性以及將價值量化，加速了人類生活進步性，這對於交易的兩造雙方有了新的衡量標準，有了共識，諸多的商業思考就此開展，這對於交易本身就帶來了新的意義。
新的交易模式必須帶來新的意義
法國巴黎的桃子幣（ LaPêche）
約莫 4 年前，法國巴黎市郊出現了一個區域型的貨幣「桃子幣」。這種貨幣只有在小區域發行，並以紙幣的型態流通，跟歐元的比例是 1:1。在該區域的人都可以使用桃子幣，為了擴大使用範圍，桃子幣成立了貨幣協會，並積極的與當地的各種協會建立合作關係，讓其貨幣可以在各協會底下的公司流通。
這種貨幣的交易型態帶來了新的意義。
高流通性
桃子幣本身不是國家等級的貨幣型態，所以當地銀行並不認定是一種金融貨幣，因而無法跟歐元一樣存入銀行，看起來似乎是一種低等貨幣，但是因為它不能存入銀行，反而具備了高流通性，讓取得桃子幣的人因為無法存入銀行，所以會優先使用桃子幣，活絡當地的經濟。
社會正義
商人將錢存入銀行，將貨幣變成一種投資工具，形成錢不是用來交易，反而成為資本集中後掠奪炒作當地資本土地，形成社會階級。桃子幣無法存款的特性阻卻了這樣的情況。
壯大當地協會
當有人希望將桃子幣兌換成歐元時，這過程中並沒有收續費用，但桃子幣在兌換時規定，必須回饋 3% 給兌換人選擇的當地協會，所以使用桃子幣還可以幫當地的協會組織帶來收入。
以上就是交易後帶來了新的意義。
將人心的價值實體化：庫拉環（Kula Ring）
對於現代人而言，對於一些沒有實際作用，但是變現價值高的物質，例如黃金、鑽石，其價值的意義來自於這類物質的稀有性。但對於美拉尼西亞群島居民而言，沒有實際作用但是價值高的物質，是因為其取得的來源對象以及過程艱辛，造就了高價值，這是屬於當地的的一種禮物交換回饋機制。
庫拉環就是以物易物時代的創新交易模式
禮物回贈儀式推高社會地位
部落裡的人流行以手鐲以及項鍊，作為約定成俗的餽贈禮物。在流通的區域內，手鐲與項鍊的流通方向不同，手鐲在部落間，將以逆時針的方式，流通到下一個部落，項鍊則是以順時針的方式。擁有這類物品的人，會定期召開宴會作為交換這些物品的場合，這種餽贈的儀式，就是庫拉環（Kula Ring）。
參與庫拉環的人，為了到下一個部落，必須划船、步行、登高山，才能參與這些宴會，從其他社會地位高的人手中取得更有價值的禮物。這個過程中，禮物取得的對象社會地位高，或是途中涉險機會高，就會增加一般人對於庫拉禮物的價值性，所以參與庫拉活動的人，社會地位會不斷提高。
社會地位影響以物易物
這些參與庫拉活動的人，由於必須經常前往其他部落參加活動，部落人民也會藉著這個機會，提供一些物資讓這個人到其他部落進行交換，所以庫拉圈的參與者，也同時也視以物易物的負責人，所以身上的手鐲與項鍊，都是社會地位的象徵，同時也會在以物易物的過程中，較受人尊敬的一方有機會換得比較好的物資，帶回去部落作發放。
所以庫拉圈的交換行為，其實就是在以物易物之前，先建立社會地位，讓其在以物易物的過程，取得要有力的發言權。而這就是交易時新的意義。
先提供交易的創新性再談金融創新
基於以上兩個例子，我想強調的是，談論金融創新，我們或許應該回到交易本身是否促進了社會經濟正向發展，以及主導交易制度的人是否帶給其他人新的價值利益，之後再來思考金融創新。對於金融業而言，這才有新的切入點，管理過去管理不到的金融，另一方面，新的交易模式也能對於社會的進步性帶來正面驅動力，這樣的金融創新才有意義。
1 則留言
電子支付實際上降低很多交易成本吧！